집을 시장에 내놓으실 때 가장 중요한 요소 중 하나는 바로 가격입니다. 단순히 높게 책정해 두고 상황을 지켜보자는 전략은 지금 시장에서는 오히려 역효과를 낳을 수 있습니다. 단순히 오퍼를 놓치는 수준이 아니라, 애초에 계획했던 이사 자체가 지연되거나 무산될 위험이 있습니다. 지나치게 높은 가격, 왜 위험할까? 많은 셀러들이 이웃집이 몇 년 전 높은 가격에 팔린 사례를 떠올리며 같은 금액을 기대하곤 합니다. 하지만 그때와 지금은 시장 상황이 다릅니다. 현재는 매물이 늘어나 바이어들이 선택할 폭이 넓어졌고, 과거처럼 경쟁 입찰로 집값을 밀어 올리는 경우가 줄어들었습니다. 바이어들이 원하는 가격대가 아니면, 그들은 그냥 다른 집으로 발걸음을 옮길 수 있습니다. 다행히 셀러에게 여전히 큰 이점은 있습니다. 연방주택금융청(FHFA)에 따르면 지난 5년간 주택 가치는 평균 54%나 상승했습니다. 즉, 지금 약간의 가격 조정을 하더라도 여전히 상당한 이익을 남길 가능성이 높다는 의미입니다. 문제는 여전히 과거 가격에 집착하는 셀러들입니다. 이 경우 매물이 장기간 시장에 남게 되고, 오히려 뒤늦은 가격 인하는 바이어들에게 부정적인 신호로 작용할 수 있습니다. 오버프라이싱은 결국 이사를 막는다 리스트 가격을 너무 높게 잡으면 바이어들이 관심을 두지 않습니다. 결국 오퍼가 들어오지 않고, 시간이 지나면서 매물은 오래된 리스팅으로 보이게 됩니다. 그제야 가격을 낮추더라도 바이어들은 의심의 눈초리로 보게 되고, 매각 자체를 포기하는 상황까지 생길 수 있습니다. 실제로 최근 조사에 따르면, 집을 시장에서 아예 철회하는 사례가 늘고 있으며, 그 주요 원인은 셀러의 과도한 가격 기대 때문이라고 합니다. 성공적인 매각의 비밀: 현실적인 가격 전략 셀러가 직면한 가장 중요한 과제는 현실적인 가격 책정입니다. 새로운 직장으로의 이사, 가족 돌봄, 더 넓은 공간 확보 등 매각의 이유가 무엇이든, 지나친 욕심으로 인해 계획 자체가 무산되면 안 됩니다. 현재 시장에서 빠르게 팔리는 집들은 공통점이 있습니다. 지역 시장에 정통한 에이전트와 함께 적정 가격을 설정하고, 시장 흐름에 맞는 전략을 세운 집이라는 점입니다. 올바른 가격대와 좋은 컨디션의 집은 여전히 빠르게 팔리며, 경우에 따라서는 복수 오퍼까지 들어옵니다. 결론 지금 집을 팔고 싶으시다면, 단순히 매각을 성사시키는 것을 넘어서 이사를 성공적으로 마무리하는 것이 진짜 목표가 되어야 합니다. 이를 위해서는 현실적인 가격 책정이 가장 중요한 출발점입니다. 시카고와 서버브 지역에서 집을 매각하시려는 계획이 있다면, 지금 바로 전문가와 함께 지역 시장에 맞는 가격 전략을 세워 보시길 권해드립니다. 시카고 복덕방 한상철 773-717-2227 ChicagoBDB@gmail.com

When it comes to putting your home on the market, one of the most crucial factors is pricing.Simply listing high and “waiting to see what happens” can seriously backfire in today’s market. It’s not just about missing offers — overpricing can delay or even derail your entire moving plan. Why Overpricing Is So Risky Many sellers remember what their neighbors’ homes sold for a few years ago and expect similar numbers.But the market has changed. Today, inventory is higher, giving buyers more choices and less pressure to compete.If your home isn’t priced within buyers’ expectations, they’ll simply move on to another property. The good news is that sellers still hold a strong position overall.According to the Federal Housing Finance Agency (FHFA), home values have risen by an average of 54% over the past five years.This means that even with a slight price adjustment, most homeowners can still expect to sell at a healthy profit. However, clinging to outdated price expectations can be costly. Homes that start too high often sit on the market too long, and later price cuts send negative signals to buyers — suggesting desperation or hidden issues. Overpricing Can Stop Your Move Cold When list prices are too high, buyers don’t engage. No showings. No offers.Over time, the listing becomes “stale,” and even after a price drop, buyers remain skeptical. Recent surveys show that more sellers are pulling their homes off the market altogether, with unrealistic pricing being a top reason. The Secret to a Successful Sale: Realistic Pricing Every seller has a personal reason for moving — a new job, family needs, or simply wanting more space.But if your home sits unsold because of overpricing, those life plans can be put on hold indefinitely. The homes that sell quickly today share one thing in common:They’re priced strategically with guidance from a local market expert. Homes that are priced right, well-prepared, and in good condition are still selling fast — sometimes even receiving multiple offers. Bottom Line If you’re planning to sell, your real goal isn’t just to get an offer — it’s to complete your move successfully .And that starts with a realistic pricing strategy. If you’re considering selling your home in Chicago or the surrounding suburbs, now is the time to partner with a professional who can help you design the right price strategy for your specific neighborhood. 📞 Chicago Bokdeokbang — Hansangcheol773-717-2227 | ChicagoBDB@gmail.com

최근 Bank of America 설문조사에 따르면 주택 구입을 망설이는 바이어들이 가장 바라는 것은 명확했습니다. 바로 주택 가격과 모기지 금리의 안정화입니다. 다행히도 최근 시장에서는 이 두 가지 모두에서 변화를 보이고 있습니다. 주택 가격, 급등세에서 안정세로 지난 몇 년 동안 미국 주택 가격은 기록적인 속도로 올랐습니다. 2020년부터 2021년까지는 1년 만에 20% 가까이 급등하며 많은 바이어들이 시장에서 밀려났습니다. 그러나 현재는 한 자릿수 상승률로 속도가 크게 완화되었습니다. 일부 지역에서는 여전히 가격이 오르고 있지만, 또 다른 지역에서는 소폭 하락하는 흐름까지 나타나고 있습니다. 가격이 급격히 오르던 때와 달리 지금은 예산 계획을 세우기가 한결 수월한 환경입니다. 이는 바이어들에게 다시 시장을 고려할 수 있는 기회를 만들어 줍니다. 모기지 금리도 완화되는 중 금리 역시 지난해 고점에서 내려온 상태입니다. 최근 금리는 대체로 6%대 초중반을 유지하고 있으며, 이는 불과 몇 달 전보다 훨씬 나은 상황입니다. 전문가들은 금리가 앞으로도 낮은 6%대에서 움직일 가능성이 크며, 경제 상황에 따라 더 내려갈 여지도 있다고 보고 있습니다. 금리가 조금만 내려가도 월 상환액 차이는 수백 달러까지 벌어질 수 있습니다. 즉, 지금처럼 금리가 조정되는 구간은 바이어들에게 시장 진입의 창(window of opportunity)이 될 수 있습니다. 시카고 서버브 시장에서의 의미 시카고와 서버브 지역에서도 이 흐름은 비슷하게 나타나고 있습니다. 최근 매물이 늘어나면서 가격 상승 폭은 둔화되었고, 인기 지역은 여전히 수요가 높아 가격이 유지되고 있습니다. 금리가 안정세에 접어들면서, 집을 사고 싶지만 망설이던 바이어들이 다시 발걸음을 옮기기 시작했습니다. 셀러 입장에서도 이 신호는 긍정적입니다. 바이어들이 다시 시장에 들어오기 시작한다는 것은 거래 성사 가능성이 높아진다는 의미입니다. 따라서 지금은 셀러와 바이어 모두 전략적으로 움직일 수 있는 시점입니다. 결론 바이어들이 가장 원하는 두 가지 조건—가격 안정과 금리 완화—이 현실에서 조금씩 나타나고 있습니다. 아직 불확실성이 남아 있지만, 지금은 작년보다 훨씬 나은 조건에서 내 집 마련을 고려할 수 있는 때입니다. 주택 구입이나 매각을 고민하고 계시다면, 지금 바로 전문가와 상의해 보시길 권해드립니다. 동네별 시장 상황을 정확히 분석하고, 지금을 기회로 활용할 수 있도록 함께 전략을 세워드리겠습니다. 시카고 복덕방 한상철 773-717-2227 ChicagoBDB@gmail.com

A recent Bank of America survey made it clear: buyers are waiting for two things before jumping into the housing market—stable home prices and lower mortgage rates. Fortunately, both are beginning to shift in their favor. Home Prices: From Rapid Growth to Stability Over the past few years, U.S. home prices skyrocketed, with some areas seeing nearly 20% gains in a single year (2020–2021). Many buyers were priced out. Today, the pace has cooled significantly, with growth slowing to single digits. Some markets are even seeing slight declines, making it easier for buyers to plan and budget. Mortgage Rates: Coming Down From the Peak Rates have also eased from last year’s highs. Currently, they hover in the low-to-mid 6% range—much better than just a few months ago. Experts believe rates will likely stay around this level, with the possibility of further decreases depending on economic conditions. Even a small drop can save buyers hundreds of dollars per month, creating a real window of opportunity. What This Means for Chicago and the Suburbs The Chicago metro area reflects these national patterns. More listings are coming on the market, slowing price growth, though hot neighborhoods remain competitive. With rates settling, buyers who were hesitant are starting to return, boosting activity. For sellers, this is also good news—more active buyers mean higher chances of closing a deal. For buyers, it means a better environment to re-enter the market. Bottom Line The two things buyers wanted most—stable prices and lower rates—are starting to appear. While uncertainties remain, the conditions today are much more favorable than last year. If you’re considering buying or selling, now is the time to plan strategically with a local expert who knows your neighborhood market.

집을 구입할 때 대부분의 바이어는 가격과 모기지 금리를 먼저 확인하십니다. 하지만 앞으로 그 집을 편안하게 유지할 수 있을지 판단하려면 보험료와 관리비, 예상 수리비까지 함께 살펴보셔야 합니다. 기후 위험이 실제 주택 소유 비용에 영향을 주고 있기 때문입니다. 2026년Realtor.com 기사에 따르면, 미국 주택의 약 23.1%, 금액으로는 11.2조 달러에 달하는 주택이 강풍·홍수·산불 중 적어도 한 가지의 심각하거나 극심한 위험에 노출되어 있습니다. 주목할 부분은 재해가 발생하기 전에도 주택 소유주의 부담이 커질 수 있다는 점입니다. 보험료뿐 아니라 HOA 관리비도 확인하셔야 합니다 Realtor.com 보고서에서 심각하거나 극심한 기후 위험에 노출된 주택의 월 HOA 관리비 중간값은 192달러로, 상대적으로 위험이 낮은 주택보다 67달러 높았습니다. 연간으로 환산하면 804달러의 차이입니다. 다만 이는 전국 매물의 비교 결과이며, 관리비 차이 전체가 기후 위험 때문에 발생했다는 뜻은 아닙니다. 같은 가격의 집이라도 보험료와 HOA 비용에 따라 실제 월 부담은 달라질 수 있습니다. 특히 콘도나 타운홈은 현재 관리비와 함께 협회의 보험, 적립금, 예정된 공사 및 특별부과금 가능성까지 살펴보시는 것이 좋습니다. 비용을 줄이려다 더 큰 위험을 떠안을 수 있습니다 보고서에 따르면 연방 홍수보험 프로그램인 NFIP의 유지 계약 수는 2025년 5월부터 2026년 5월 사이 약 17만 건 감소했습니다. 보고서는 보험료 상승을 이러한 감소의 배경으로 설명합니다. 보험료를 아끼면 당장의 지출은 줄어들지만, 피해가 발생했을 때 감당해야 할 비용은 커질 수 있습니다. 바이어는 계약 초기에 해당 주소로 보험 견적을 받아보고, 보장 범위와 자기부담금도 함께 확인하셔야 합니다. 시카고 교외에서는 어떻게 적용해야 할까요? 이 내용을 시카고와 일리노이 주택 구입에 적용하면, 지역 이름만으로 판단하기보다 개별 주택의 상태를 확인하는 것이 중요합니다. 지하실의 과거 침수 여부, 대지의 배수 상태, 섬프펌프와 백업 장치, 지붕 상태 등을 인스펙션에서 살펴보시고, 필요한 보험 보장은 보험 전문가와 확인해 보십시오. 셀러 역시 지붕 교체 기록이나 배수 개선 내역, 관련 수리 영수증을 준비해 두시면 바이어가 주택 상태와 향후 유지비를 이해하는 데 도움이 됩니다. 좋은 집은 구입 후에도 감당할 수 있는 집입니다 고정금리 모기지를 선택하더라도 보험료와 관리비, 유지보수비까지 고정되는 것은 아닙니다. 집을 비교하실 때는 매매가격에 더해 앞으로 부담할 비용까지 함께 계산해 보셔야 합니다. 시카고와 교외 지역에서 주택 구입이나 판매를 계획하고 계신다면 시카고 복덕방 한상철에게 문의해 주세요. 가격과 입지뿐 아니라 실제 유지비와 확인해야 할 부분까지 함께 살펴보겠습니다.

When buying a home, most buyers focus first on the purchase price and mortgage rate. But to understand whether a home will remain affordable over time, it’s also important to consider insurance, HOA fees, maintenance, and potential repair costs. Climate-related risks can affect the real cost of owning a home. According to a 2026 Realtor.com report, about 23.1% of U.S. homes, representing approximately $11.2 trillion in housing value, face severe or extreme risk from at least one of the following: wind, flooding, or wildfires. One important point is that the financial impact can increase even before a disaster occurs. Don’t Forget Insurance and HOA Costs The Realtor.com report found that homes exposed to severe or extreme climate risks had a median monthly HOA fee of $192, which was $67 higher than homes with relatively lower levels of risk. That amounts to an $804 annual difference. However, this is a nationwide comparison and does not mean that climate risk alone caused the difference in HOA fees. Two homes with the same purchase price can have very different monthly costs depending on insurance premiums and HOA fees. For condos and townhomes, buyers should also review the association’s insurance coverage, reserve funds, planned projects, and potential special assessments. Saving on Insurance Could Mean Taking on More Risk According to the report, the number of active policies under the National Flood Insurance Program (NFIP) declined by approximately 170,000 between May 2025 and May 2026. The report identifies rising premiums as one factor behind the decline. Reducing insurance coverage may lower your immediate expenses, but it can leave you responsible for much larger costs if damage occurs. Before purchasing a home, buyers should obtain an insurance quote for the specific property and review the coverage limits and deductibles. What Does This Mean for the Chicago Suburbs? For buyers in Chicago and the surrounding suburbs, it’s important to look beyond the neighborhood name and evaluate the individual property. During an inspection, pay attention to the home’s history of basement flooding, drainage, sump pump and backup systems, roof condition, and other potential maintenance concerns. It’s also worth discussing appropriate coverage with an insurance professional. For sellers, keeping records of roof replacements, drainage improvements, and major repairs can help buyers better understand the condition of the property and its potential future maintenance costs. A Good Home Is One You Can Afford to Maintain Even with a fixed-rate mortgage, your insurance, HOA fees, and maintenance costs are not necessarily fixed. When comparing homes, look beyond the purchase price and consider the total cost of ownership over time. If you’re planning to buy or sell in Chicago or the surrounding suburbs, contact Chicago Realtor Sang Han. We can look beyond price and location to help you understand the practical costs and considerations associated with a property. Chicago Realtor | Sang Han

2026년 9월 27일 Axios는 미국의 장기 차입금리가 상승하면서 주택시장에도 부담이 커지고 있다고 보도했습니다. 직전인 9월 24일 Freddie Mac이 발표한 30년 고정 모기지 평균 금리는 7.03%로, 전주의 6.95%보다 높아졌습니다. axios.com 바이어에게 금리 변화는 단순한 숫자가 아닙니다. 예를 들어 $400,000을 30년 동안 빌린다고 가정하면, 금리 6%일 때 원리금은 월 약 $2,398이고 7.03%일 때는 월 약 $2,669입니다. 한 달에 약 $271, 1년에 약 $3,250 차이입니다. 이 계산에는 재산세, 보험료, HOA 비용은 포함되지 않았습니다. 그렇다고 모든 바이어가 집을 사지 말아야 한다는 뜻은 아닙니다. 중요한 것은 온라인에서 본 금리 하나로 판단하기보다, 실제로 받을 수 있는 대출 조건과 매월 감당할 수 있는 전체 주거비를 먼저 확인하는 것입니다. 마음에 드는 집이 있다면 가격뿐 아니라 셀러 크레딧이나 클로징 비용 지원 가능성까지 함께 검토해 볼 수 있습니다. 셀러에게도 메시지는 분명합니다. 금리가 오르면 같은 집이라도 바이어가 감당해야 하는 월 납입액이 커집니다. 따라서 주변 집이 과거에 얼마에 팔렸는지만 보기보다는, 지금 경쟁 중인 매물과 현재 바이어의 구매 여력을 기준으로 가격과 판매 전략을 세워야 합니다. 가격 조정이 필요한 경우도 있고, 조건에 따라서는 바이어의 초기 비용을 줄이는 제안이 도움이 될 수도 있습니다. 금리와 주택시장의 방향을 정확히 예측하기는 어렵습니다. 하지만 바이어는 자신의 월 예산을, 셀러는 현재 시장에서의 경쟁력을 확인할 수 있습니다. 시카고 교외 지역에서 구매나 판매를 계획하고 계시다면, 해당 동네의 매물과 최근 거래를 기준으로 함께 전략을 세워드리겠습니다. 한상철 | 시카고 복덕방

On September 24, Freddie Mac reported that the average 30-year fixed mortgage rate rose to 7.03%, up from 6.95% the previous week. For buyers, a change in mortgage rates is more than just a number. For example, on a $400,000 loan over 30 years, the principal and interest payment would be approximately $2,398 at 6% and $2,669 at 7.03%—a difference of about $271 per month, or roughly $3,250 per year. This does not include property taxes, homeowners insurance, or HOA fees. That doesn’t mean buyers should automatically stop looking. Instead, it’s important to look beyond the headline rate and understand the actual loan terms you may qualify for and the total monthly housing cost you can comfortably afford. If you find a home you like, you can also consider whether seller concessions or closing-cost assistance may be available. For sellers, the message is just as important. When mortgage rates rise, buyers face higher monthly payments for the same home. Rather than focusing only on what nearby homes sold for in the past, sellers should consider current competition and today’s buyer purchasing power when setting a price and developing a sales strategy. Mortgage rates and the housing market are difficult to predict. What buyers and sellers can evaluate is their own monthly budget and how competitive a property is in the current market. If you’re considering buying or selling in the Chicago suburbs, I can help you look at current listings, recent sales, and local market conditions to develop a strategy that fits your situation. Sang Han | Chicago Realtor

집 구매를 생각하시는 분들은 요즘 모기지 금리부터 검색하십니다. 화면에 표시된 숫자를 보고 “이 정도면 살 수 있겠다”거나 “금리가 너무 높으니 더 기다려야겠다”고 결정하시기도 합니다. 그런데 인터넷에서 본 금리가 바이어 본인에게 실제로 적용되는 금리라고 생각하시면 예산을 잘못 잡을 수 있습니다. 2026년 9월 28일 Keeping Current Matters 기사에 따르면, 온라인에 표시되는 모기지 금리는 시장의 전반적인 흐름을 이해하는 데는 도움이 되지만, 개별 바이어가 제안받을 금리를 알려주는 숫자는 아닙니다. 실제 금리는 렌더가 바이어의 재정 상태와 대출 조건을 검토한 뒤 결정합니다. 같은 날 집을 사도 금리는 다를 수 있습니다 렌더는 신용점수뿐 아니라 현재 소득에 비해 매달 갚아야 하는 부채가 얼마나 되는지 살펴봅니다. 이를 DTI(Debt-to-Income Ratio), 즉 부채 대비 소득 비율이라고 합니다. 자동차 할부금이나 학자금 대출, 신용카드 최소 납부액 등이 있다면 대출 가능 금액과 조건에 영향을 줄 수 있습니다. 다운페이먼트도 중요합니다. 집값 중 얼마를 현금으로 내고 얼마를 빌리는지에 따라 렌더가 평가하는 위험이 달라지기 때문입니다. 여기에 선택하는 대출 프로그램과 기간, 구매하는 주택의 조건까지 더해집니다. 따라서 같은 날 같은 가격의 집을 보는 두 바이어라도 제안받는 금리와 월 납부액은 다를 수 있습니다. 온라인에서 유난히 낮아 보이는 금리를 발견하셨다면 그 금리를 받기 위해 포인트(discount points)를 선불로 내야 하는지도 확인해 보셔야 합니다. 금리는 낮아도 클로징 때 내는 비용이 커질 수 있으므로, 금리 숫자 하나만으로 유리한 대출인지 판단하기는 어렵습니다. Pre-qualification과 pre-approval은 무엇이 다를까요? 이 두 용어는 비슷하게 들리지만, 집 구매를 준비하는 바이어에게 주는 정보의 깊이가 다릅니다. Pre-qualification(사전 자격 확인)은 보통 바이어가 알려준 소득, 자산, 부채 등의 정보를 바탕으로 대략 얼마를 빌릴 수 있을지 추정하는 단계입니다. 집 구매가 가능한지 가볍게 가늠해 보는 데는 도움이 됩니다. 다만 렌더가 제출 서류를 충분히 확인하기 전이라면, 그 결과를 확정적인 구매 예산으로 받아들이기는 어렵습니다. Pre-approval(사전승인)은 한 단계 더 나아가 렌더가 신용정보와 소득, 자산 등 필요한 자료를 검토하고 일정 조건 아래 빌려줄 수 있는 금액을 제시하는 과정입니다. 이를 통해 바이어는 자신의 예산을 좀 더 구체적으로 파악할 수 있고, 마음에 드는 집을 찾았을 때 셀러에게 재정 준비가 되어 있다는 점을 보여줄 수도 있습니다. 물론 pre-approval을 받았다고 최종 대출이 보장되는 것은 아닙니다. 실제 주택에 대한 감정평가와 렌더의 최종 심사, 바이어의 재정 상태 유지 등 남은 조건을 충족해야 합니다. 또 사전승인을 받았다는 것과 금리를 확정하는 rate lock은 별개이므로, 제시받은 금리가 언제까지 유효한지도 렌더에게 확인하셔야 합니다. 집을 보기 전에 어떤 숫자를 확인해야 할까요? 온라인 계산기로 예상한 월 납부액만 보고 집값 상한선을 정하기보다, 렌더와 상담하면서 본인의 조건으로 계산한 금액을 확인해 보십시오. 그리고 “최대 얼마까지 대출이 가능한가?”와 함께 “매달 얼마를 내는 것이 우리 가족에게 편안한가?”를 생각해 보시는 것이 좋습니다. 특히 네이퍼빌과 시카고 교외에서 집을 찾으신다면 원금과 이자 외에 재산세, 주택보험료, 해당되는 경우 HOA 비용까지 포함해 월 주거비를 계산하셔야 합니다. 렌더가 승인할 수 있는 최대 금액이 반드시 바이어에게 적절한 구매 금액인 것은 아닙니다. 대출 조건을 비교할 때도 여러 렌더에게 같은 다운페이먼트, 같은 대출 종류와 기간을 기준으로 견적을 요청해 보십시오. 이후 Loan Estimate에서 금리, 포인트, 렌더 비용, 클로징 비용과 예상 월 납부액을 함께 비교하면 차이가 훨씬 분명해집니다. 인터넷의 모기지 금리는 출발점입니다. 실제 구매 결정을 도와주는 숫자는 내 재정 상황과 내가 살 집을 기준으로 확인한 대출 조건입니다. 온라인 금리만 보고 집 구매를 포기하거나 서두르지 마시고, 먼저 내 예산을 정확히 확인해 보시기 바랍니다. 네이퍼빌과 시카고 교외에서 집 구매를 계획하고 계시다면 예산에 맞는 지역과 주택을 함께 살펴드리겠습니다. 편하게 연락 주세요.

If you’re thinking about buying a home, one of the first things you’ll probably search for is the current mortgage rate. You may see a number online and think, “If I can get that rate, I can afford this home,” or, “Rates are too high, so maybe I should wait.” But the mortgage rate you see online should not automatically be assumed to be the rate you will personally receive. Using an online rate to set your budget without understanding the details can lead to unrealistic expectations. According to a September 28, 2026, article from Keeping Current Matters, online mortgage rates are useful for understanding broader market trends, but they do not necessarily represent the rate an individual buyer will be offered. Your actual rate is determined by the lender after reviewing your financial situation and loan terms. Two Buyers Can Get Different Rates on the Same Day Lenders look at more than just your credit score. They also consider how much debt you have relative to your income, known as your Debt-to-Income Ratio (DTI). Car payments, student loans, credit card minimum payments, and other monthly obligations can affect the amount you qualify for and the terms you receive. Your down payment also matters. The amount you pay upfront versus the amount you borrow can affect the lender’s assessment of the loan. Your loan program, loan term, and the property itself can also play a role. As a result, two buyers looking at the exact same home on the same day may receive different mortgage rates and have different monthly payments. If you find an online rate that seems unusually low, check whether it requires you to pay discount points upfront. A lower interest rate may come with higher closing costs, so comparing the rate alone does not tell you whether one loan is actually a better deal. What’s the Difference Between Pre-Qualification and Pre-Approval? These two terms can sound similar, but they provide different levels of information when you’re preparing to buy a home. Pre-qualification is generally an initial estimate based on information you provide about your income, assets, debts, and financial situation. It can be useful for getting a general idea of your potential borrowing range. However, if the lender has not yet fully reviewed your documentation, you should not necessarily treat the amount as your final purchasing budget. Pre-approval goes a step further. The lender typically reviews information such as your credit, income, assets, and other financial documentation before providing an indication of how much you may be able to borrow under specified conditions. This can help you establish a more realistic budget and demonstrate to a seller that you have taken steps to arrange financing when you are ready to make an offer. However, a pre-approval does not guarantee final loan approval. The lender may still need to complete an appraisal, underwriting, and other final requirements, and your financial circumstances generally need to remain consistent. It is also important to understand that a pre-approval is different from a rate lock. Ask your lender how long the quoted rate is valid and under what conditions it can be locked. What Numbers Should You Look At Before You Start Shopping? Rather than setting your maximum home price based solely on an online mortgage calculator, talk with a lender and calculate the payment based on your actual financial situation. And don't ask only, “How much can I qualify for?” Also ask: “How much can I comfortably afford every month?” Especially when buying in Naperville or the Chicago suburbs, your monthly housing cost can include much more than principal and interest. Property taxes, homeowners insurance, and HOA fees, if applicable, should also be included in your calculations. Just because a lender approves you for a certain amount does not necessarily mean that amount is the right purchase price for your household. When comparing lenders, try to request quotes using the same down payment, loan type, and loan term. Then compare the Loan Estimates, including the interest rate, discount points, lender fees, closing costs, and estimated monthly payment. That will give you a much clearer picture of the actual cost of each loan. The Bottom Line The mortgage rate you see online is a starting point—not necessarily the rate you will receive. The numbers that matter when making a home-buying decision are the financing terms based on your financial situation and the specific home you're purchasing. Before giving up on buying because of an online rate—or rushing into a purchase because a rate looks attractive—take the time to understand your actual financing options and comfortable monthly budget. If you’re planning to buy in Naperville or the Chicago suburbs, I’d be happy to help you identify neighborhoods and homes that fit within your realistic budget. ChicagoBDB | Sang Han

어제 미·중 정상회담을 보시고 “중국이 양보한 만큼 미국 경제가 좋아지고, 금리도 내려가는 것 아닐까?” 생각하신 분들이 계실 겁니다. 부동산시장에 미칠 영향을 판단하려면 회담의 분위기보다 실제 합의한 내용을 먼저 봐야 합니다. 2026년 9월 24일 회담에서 확인된 가장 구체적인 결과는 기존 미·중 무역 휴전을 2개월 연장한 것입니다. 양국은 더 큰 무역 합의를 위한 협상을 계속하기로 했지만, 관세를 대폭 낮추거나 희토류 공급 문제를 최종 해결했다는 발표는 없었습니다. 이번 결과의 핵심은 새로운 비용 절감보다는 무역 갈등이 당장 다시 커질 위험을 낮췄다는 데 있습니다. 이것이 미국 금리와 어떻게 연결될까요? 관세 갈등이 커지면 미국 기업이 수입품과 부품에 더 많은 비용을 지불하고, 그 부담이 소비자 가격으로 이어질 수 있습니다. 무역 휴전이 유지되면 이런 물가 상승 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 물가 전망이 안정되면 장기 금리와 모기지 금리에도 긍정적인 요인이 될 수 있습니다. 다만 이번에는 관세를 새로 인하한 것이 아니라 현재의 휴전을 연장한 만큼, 이 합의만으로 모기지 금리가 곧바로 크게 내려가기는 어려워 보입니다. 희토류와 미국산 농산물 구매 문제도 살펴볼 필요가 있습니다. 희토류 공급이 원활해지면 일부 미국 제조업체의 생산 차질과 비용 부담이 줄어들 수 있습니다. 농산물 구매가 늘면 미국 농업 지역 경제에도 도움이 될 수 있습니다. 하지만 두 사안은 이전 합의가 얼마나 이행되고 있는지가 쟁점이며, 이번 회담에서 새로운 세부 합의가 발표된 것은 아닙니다. 미국 전체 물가와 금리에 미칠 영향을 판단하려면 실제 공급량과 구매 실적을 더 확인해야 합니다. 양국은 인공지능에 관한 대화도 이어가기로 했습니다. 장기적인 경제 협력에는 의미가 있을 수 있지만, 이번 발표만으로 반도체 규제가 바뀌거나 미국의 물가가 낮아지는 것은 아닙니다. 현재로서는 모기지 금리에 대한 직접적인 영향은 제한적이라고 봅니다. 제 전망을 정리하면, 이번 정상회담은 금리를 즉시 낮추는 계기라기보다 금리 상승을 부를 수 있는 무역 불안을 잠시 덜어준 결과입니다. 앞으로 실제 관세 인하와 공급망 안정으로 이어진다면 물가와 금리에 긍정적인 영향이 커질 수 있습니다. 반면 무역 안정으로 미국 경제 성장 기대가 강해지면 장기 금리가 오를 가능성도 있습니다. 따라서 미·중 관계 개선이 반드시 모기지 금리 하락을 뜻하지는 않습니다. 현재 바이어가 마주한 숫자는 여전히 높습니다. Freddie Mac에 따르면 2026년 9월 24일 기준 미국의 30년 고정 모기지 평균 금리는 7.03%로, 전주의 6.95%보다 상승했습니다. 바이어분들께서는 향후 금리 인하를 기대해 예산을 잡기보다, 현재 금리에서 감당할 수 있는 월 납입액을 먼저 확인하시는 것이 좋습니다. 셀러분들께서도 국제 뉴스가 곧바로 바이어의 구매력을 높여줄 것이라고 예상하기보다, 현재 금리와 우리 동네의 경쟁 매물에 맞춰 가격을 정하셔야 합니다. 큰 뉴스는 시장의 방향을 이해하는 데 도움이 됩니다. 하지만 집을 사고파는 결정에는 내가 적용받는 금리, 감당할 수 있는 월 비용, 해당 지역의 매물 상황이 더 중요합니다. 네이퍼빌과 시카고 교외에서 매매를 계획하고 계시다면, 이번 변화가 고객님의 예산과 집값에 어떤 의미인지 함께 살펴보겠습니다. 시카고 복덕방 | Sang Han

After watching yesterday’s U.S.-China summit, some people may be wondering, “If China made concessions and the U.S. economy becomes more stable, could mortgage rates come down as well?” To understand how the summit could affect the housing market, it’s important to look beyond the tone of the meeting and focus on what was actually agreed upon. On September 24, 2026, the U.S. and China agreed to extend their existing trade truce by two months while continuing negotiations toward a broader trade agreement. The extension reduces the immediate risk of renewed trade tensions, but it does not represent a major new reduction in tariffs or a final resolution of the rare-earth supply issue. So how does this connect to U.S. interest rates? If trade tensions escalate, U.S. companies may face higher costs for imported goods, components, and raw materials. Those higher costs can eventually put upward pressure on consumer prices. Maintaining a trade truce can reduce some of that inflation risk. If inflation expectations become more stable, that could eventually be supportive of longer-term interest rates and mortgage rates. However, because the latest development primarily extends the existing truce rather than introducing a major new tariff reduction, it would be difficult to conclude that mortgage rates are about to fall significantly based on this agreement alone. Rare Earths and Agricultural Purchases Still Matter Rare-earth supplies and China's purchases of U.S. agricultural products remain important issues in the broader negotiations. U.S. farmers have been seeking greater Chinese purchases of products such as soybeans and other agricultural goods, while rare-earth supplies remain strategically important for industries ranging from technology to manufacturing. If these areas ultimately lead to more stable supply chains and increased trade, they could have broader economic benefits. But the actual impact will depend on how the agreements are implemented and whether meaningful changes occur in trade flows. The two countries are also continuing discussions on artificial intelligence and related issues. Those conversations may have long-term economic significance, but the current announcements do not directly change mortgage rates or immediately reduce inflation. What Does This Mean for Mortgage Rates? The simplest way to look at it is this: The summit may reduce some of the risks that could push rates higher, but it does not guarantee that mortgage rates will fall. If future negotiations lead to lower tariffs, more stable supply chains, and less inflationary pressure, that could become a positive factor for longer-term rates. At the same time, stronger economic growth expectations can sometimes push long-term yields higher, which can work in the opposite direction. So improved U.S.-China relations do not automatically translate into lower mortgage rates. And the current numbers are a good reminder of that. According to Freddie Mac, the average U.S. 30-year fixed mortgage rate was 7.03% as of September 24, 2026, up from 6.95% the previous week. For buyers, that means it is important to build a budget around a monthly payment you can comfortably afford today rather than assuming rates will fall in the near future. For sellers, it is equally important not to assume that international economic news will immediately increase buyers’ purchasing power. Pricing still needs to reflect current mortgage rates, competing inventory, and actual demand in your local market. The Bottom Line Big economic and geopolitical developments can help us understand where the housing market may be heading. But when you're actually buying or selling a home, the most important numbers are often much closer to home: What mortgage rate can you qualify for? What monthly payment can you comfortably afford? How much inventory is available in your neighborhood? What are comparable homes actually selling for? How much negotiating power do buyers and sellers have in your specific price range? If you’re considering buying or selling in Naperville or the Chicago suburbs, I’d be happy to help you connect the broader market changes to your specific budget, neighborhood, and housing goals. ChicagoBDB | Sang Han